Stock Futures vs Stock Options. Futuros e opções de ações stock são acordos baseados em prazo entre compra e venda de partes sobre um ativo subjacente que em ambos os casos são ações de ações Ambos os contratos fornecem aos investidores oportunidades estratégicas para ganhar dinheiro e hedge investimentos atuais Related Pick the As duas ferramentas de negociação são muito diferentes, mas muitos investidores iniciantes e iniciantes podem ser facilmente confundidos pela terminologia. Antes que um investidor possa decidir negociar futuros ou opções, eles devem entender as quatro principais diferenças entre Futuros de ações e opções de ações.1 Prêmios de contrato. Quando os compradores de opções de compra e compra comprar um derivado eles pagam uma taxa única chamada de prêmio Enquanto isso, os vendedores de opções de compra e de venda cobram um prêmio O valor dos contratos decai como a liquidação No entanto, o preço premium aumenta e diminui, permitindo que os usuários vendam suas chamadas e Data de expiração Aqueles que vendem opções podem comprar opções de compra, a fim de cobrir o tamanho de sua posição como well. Stock futuros podem ser comprados em ações individuais SSFs ou para se concentrar no desempenho mais amplo de um índice como o SP 500 No entanto, com estoque Os compradores pagam algo diferente de um prêmio de contrato no ponto de compra Os compradores pagam algo conhecido como margem inicial, que é uma porcentagem do preço a ser pago pelos estoques.2 Passivos financeiros. Quando alguém compra uma opção de compra de ações O único passivo financeiro é o custo do prémio no momento em que o contrato é comprado. No entanto, quando um vendedor abre opções de venda para compra, eles estão expostos à máxima responsabilidade sobre o preço subjacente do stock se uma opção de venda dá ao comprador o direito de Vender as ações em 50 por ação, mas o estoque cai para 10, a pessoa que iniciou o contrato deve concordar em comprar o estoque para o valor do contrato, ou 50 por contratos share. Futures ho, ho Como o preço das ações subjacentes se altera em favor do comprador ou do vendedor, as partes podem ser obrigadas a injetar capital adicional em suas contas de negociação para cumprir as obrigações diárias.3 Comprador e comprador As pessoas que adquirem opções de compra ou de compra recebem o direito de comprar ou vender ações a um preço de exercício específico. No entanto, elas não são obrigadas a exercer a opção no momento em que o contrato expira. Eles estão no dinheiro Se a opção está fora do dinheiro o comprador do contrato não está sob nenhuma obrigação de comprar o stock. Purchasers de contratos de futuros são obrigados a comprar o estoque subjacente do vendedor do contrato após a expiração não importa o que o preço é Do activo subjacente O contrato de futuros exige a compra do stock em 100, mas o stock subjacente é avaliado no momento da expiração do contrato em 80 , O comprador deve comprar ao preço acordado Ainda assim, é muito raro para os futuros de ações para ser realizada a sua data de vencimento.4 Flexibilidade de investimento. Opções de ações oferecem aos investidores tanto o direito de comprar um estoque, mas não a obrigação eo direito Para vender o mesmo estoque, mas não a obrigação por meio de chamadas e puts, respectivamente Mas as opções de ações também oferecem aos investidores com uma gama de estratégias flexíveis não disponíveis através de negociação de futuros Cada estratégia oferece potencial de lucro diferente para investidores e especuladores Para uma repartição completa destas oportunidades, Os futuros de here. Stock no outro lado oferecem muito pouca flexibilidade uma vez que um contrato é aberto Como notável, os investors compram o direito ea obrigação para o fulfillment uma vez que uma posição é aberta. Se eu negociar futuros de Options. Whether um comerciante decide usar o autônomo Opções, futuros de ações, ou uma combinação dos dois requer uma avaliação das expectativas individuais e metas de investimento. Uma das primeiras perguntas um Investidor deve perguntar é quanto risco eles estão dispostos a assumir em suas estratégias de investimento Opção comercial oferece menos risco inicial para os compradores dada a falta de obrigação de exercer o contrato Isso fornece uma abordagem mais conservadora, especialmente se os comerciantes usam uma série de estratégias adicionais Como a chamada de touro e colocar spreads para melhorar as chances de sucesso comercial a longo prazo. O montante máximo de dinheiro os Estados Unidos podem emprestar O teto da dívida foi criada sob o segundo Liberty Bond Act. A taxa de juros em que uma instituição depositária empresta fundos Mantida no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão dos retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Ato que o Congresso dos EUA aprovou em 1933 como a Lei Bancária, que proibia os bancos comerciais de Participando no investimento. Nonfarm folha de pagamento refere-se a qualquer trabalho fora de fazendas, famílias particulares e do setor sem fins lucrativos T O US Bureau of Labour. The abreviatura de moeda ou símbolo de moeda para a rupia indiana INR, a moeda da Índia A rupia é composta de 1.Getting familiarizado com opções Trading. Many comerciantes pensar de uma posição em opções de ações como um substituto de ações que Tem uma maior alavancagem e menos capital exigido Afinal, as opções podem ser usadas para apostar na direção do preço de uma ação, assim como o estoque próprio No entanto, as opções têm características diferentes de ações, e há um monte de terminologia começando comerciantes opção Deve aprender. Options 101 Dois tipos de opções são chamadas e puts Quando você compra uma opção de compra você tem o direito, mas não a obrigação de comprar um estoque no preço de exercício qualquer momento antes da opção expira Quando você compra uma opção de venda você tem a Direito, mas não a obrigação de vender uma ação no preço de exercício qualquer momento antes da data de validade. Uma diferença importante entre ações e opções é que as ações lhe dão um pequeno pedaço de propriedade na empresa, whil E opções são apenas os contratos que lhe dão o direito de comprar ou vender o estoque a um preço específico por uma data específica É importante lembrar que há sempre dois lados para cada transação de opção um comprador e um vendedor Assim, para cada chamada ou A opção comprada, há sempre alguém vendê-lo. Quando os indivíduos vendem opções, eles efetivamente criar uma segurança que não existia antes Isto é conhecido como escrever uma opção e explica uma das principais fontes de opções, uma vez que nem a empresa associada nem As opções de troca de opções opções Quando você escrever uma chamada, você pode ser obrigado a vender ações ao preço de exercício qualquer momento antes da data de validade Quando você escrever um put, você pode ser obrigado a comprar ações ao preço de exercício qualquer momento antes do vencimento. Os estoques negociáveis podem ser comparados ao jogo em um casino onde você está apostando contra a casa, assim se todos os clientes tiverem uma corda incrível da sorte, poderiam todo o win. Trading opções é mais como apostar em hors Es na pista de corrida Lá eles usam apostas parimutuel, em que cada pessoa aposta contra todas as outras pessoas lá A pista simplesmente leva um pequeno corte para fornecer as instalações Assim, as opções de negociação, como a pista de cavalo, é um jogo de soma zero O comprador opção S ganho é a perda do vendedor da opção e vice-versa qualquer diagrama de recompensa para uma compra de opção deve ser a imagem espelho do vendedor s payoff diagram. Option Preços O preço de uma opção é chamado de seu prémio O comprador de uma opção não pode perder mais de O prémio inicial pago para o contrato, não importa o que acontece com o valor subjacente Então, o risco para o comprador nunca é mais do que o valor pago pela opção O potencial de lucro, por outro lado, é teoricamente ilimitado. Em troca do Prémio recebido do comprador, o vendedor de uma opção assume o risco de ter de entregar se uma opção de compra ou recebendo a entrega se uma opção de venda das ações da ação A menos que essa opção é coberta por outra opção ou um positio N no estoque subjacente, a perda do vendedor pode ser aberto, o que significa que o vendedor pode perder muito mais do que o prémio original recebeu. Tipos de Órgão Você deve estar ciente de que existem dois estilos básicos de opções americanas e europeias, Estilo americano, a opção pode ser exercida a qualquer momento entre a data de compra ea data de validade A maioria das opções negociadas em bolsa são de estilo americano e todas as opções de ações são de estilo americano Uma opção europeia ou de estilo europeu só pode ser exercida no Data de validade Muitas opções de índice são de estilo europeu. Quando o preço de exercício de uma opção de compra é acima do preço atual do estoque, a chamada é fora do dinheiro quando o preço de exercício está abaixo do preço da ação está no dinheiro Opções de venda São exatamente o oposto, estando fora do dinheiro quando o preço de exercício é inferior ao preço da ação e no dinheiro quando o preço de exercício está acima do preço das ações. Note que as opções não estão disponíveis a qualquer preço As opções de ações são geralmente trad Com preços de exercício em intervalos de 2 50 até 30 e em intervalos de 5 acima. Além disso, apenas os preços de exercício dentro de um intervalo razoável em torno do preço atual das ações são geralmente negociados opções de dentro ou fora do dinheiro podem não Estar disponíveis. Todas as opções de ações expiram em uma determinada data, chamada de data de vencimento. Para opções normais listadas, isso pode ser até nove meses a partir da data em que as opções são listadas pela primeira vez. , E estes podem ter datas de validade de até três anos a partir da data de lista. Options oficialmente expirar no sábado seguinte à terceira sexta-feira do mês de vencimento Mas, na prática, isso significa que a opção expira na terceira sexta-feira, uma vez que seu corretor é Improvável estar disponível no sábado e todas as trocas estão fechadas Os acordos de corretor para corretor são realmente feito no sábado. Unlike ações de ações, que têm um período de três dias opções de liquidação resolver no dia seguinte Em ordem Para liquidar na data de vencimento sábado, você tem que exercer ou negociar a opção até o final do dia na sexta-feira. O Bottom Line maioria dos comerciantes opção usar opções como parte de uma estratégia maior com base em uma seleção de ações, mas porque as opções de negociação É muito diferente de ações de negociação, os comerciantes de ações devem ter tempo para entender a terminologia e os conceitos de opções antes de negociá-los. A quantidade máxima de dinheiro os Estados Unidos podem pedir O teto da dívida foi criada sob o segundo Liberty Bond Act. The taxa de juros Em que uma instituição depositária empresta fundos mantidos no Federal Reserve a outra instituição depositária.1 Uma medida estatística da dispersão de retornos para um determinado título ou índice de mercado A volatilidade pode ser medida. Um ato que o Congresso dos Estados Unidos aprovou em 1933 como o Banking , Que proibia os bancos comerciais de participarem no investimento. A folha de pagamento não-agrícola refere-se a qualquer trabalho fora das fazendas, das famílias privadas e das organizações sem fins lucrativos. A rúpia é composta por 1. As Quatro Vantagens de Options. Exchange-opções negociadas começaram a voltar a negociar em 1973 Mas sobre a Rúpia indiana, De acordo com dados compilados pelo Chicago Board of Options Exchange, o volume total de contratos de opções negociados em bolsas dos EUA em 1999 foi de cerca de 507 milhões. Em 2006, esse número cresceu para mais Mais de 2 bilhões. Mais de Investopedia. So por que o aumento da popularidade Embora eles têm uma reputação de ser investimentos arriscados que apenas os comerciantes especializados podem entender, as opções podem ser úteis para o investidor individual Aqui vamos olhar para as vantagens oferecidas pelas opções e O valor que eles podem adicionar ao seu portfolio. The Vantagens de Opções Eles têm sido em torno de mais de 30 anos, mas as opções estão apenas começando a receber a atenção que merecem Muitos investidores têm um Optando por opções, acreditando que elas são sofisticadas e, portanto, muito difíceis de entender Muitas outras têm tido experiências iniciais ruins com opções porque nem eles nem seus corretores foram devidamente treinados em como usá-los. O uso impróprio de opções, como o de qualquer poderoso Ferramenta, pode levar a grandes problemas. Finalmente, palavras como arriscado ou perigoso ter sido incorrectamente ligado a opções pela mídia financeira e certas figuras populares no mercado É importante para o investidor individual para obter ambos os lados da história antes de tomar uma decisão Sobre o valor das opções. Essas são as principais vantagens em nenhuma ordem específica que as opções podem dar um investidor que podem fornecer uma maior eficiência de custos que podem ser menos arriscadas do que as ações que têm o potencial de entregar maiores retornos percentuais e eles oferecem uma série de estratégias Com vantagens como essas, você pode ver como aqueles que têm usado opções por um tempo estariam em uma perda para explicar as opções la Ck de popularidade no passado Let s olhar para estas vantagens um por one.1 Custo Eficiência Opções têm grande poder de alavancagem Um investidor pode obter uma posição de opção que imitará uma posição de estoque quase idêntica, mas com uma enorme economia de custos Por exemplo, em Para comprar 200 ações de 80 ações, um investidor deve pagar 16.000 No entanto, se o investidor estava a comprar duas 20 chamadas com cada contrato representando 100 partes, o desembolso total seria de apenas 4.000 2 contratos X 100 partes contrato X 20 mercado Preço O investidor teria, então, um adicional de 12.000 para usar a seu critério Obviamente, não é tão simples como que O investidor tem que escolher a chamada certa para comprar um tópico para outra discussão, a fim de imitar a posição de estoque corretamente No entanto , Esta estratégia, conhecida como substituição de estoque, não é apenas viável, mas também prático e eficiente em termos de custo. Exemplo Diga que você deseja comprar Schlumberger SLB porque você acha que vai subir ao longo do próximo se Veral meses Você quer comprar 200 ações enquanto SLB está negociando em 131 isso custaria um total de 26.200 Em vez de colocar tanto dinheiro, você poderia ter ido para o mercado de opções, escolheu a opção adequada que imita o estoque de perto e comprou A opção de compra de agosto, com um preço de exercício de 100, para 34 Para adquirir uma posição equivalente em tamanho às 200 partes mencionadas acima, você precisaria comprar dois contratos Isso traria o seu investimento total para 6.800 2 contratos X 100 ações Contrato X 34 preço de mercado, em oposição a 26,200 A diferença poderia ser deixada em sua conta para ganhar interesse ou aplicada a outra oportunidade - o que oferece um melhor potencial de diversificação, entre outras coisas.2 Menos arriscado - Dependendo de como você usá-los Há situações Em que opções de compra é mais arriscado do que possuir ações, mas também há momentos em que as opções podem ser usadas para reduzir o risco Depende realmente de como você usá-las As opções podem ser menos arriscadas para os investidores porque t Hey requerem menos compromisso financeiro do que equidades, e eles também podem ser menos arriscado devido à sua relativa impermeabilidade aos efeitos potencialmente catastróficos de aberturas gap. Options são a forma mais confiável de hedge, e isso também torna mais seguro do que ações Quando um investidor compras Uma ordem stop-loss é freqüentemente colocada para proteger a posição A ordem stop é projetada para parar as perdas abaixo de um preço predeterminado identificado pelo investidor O problema com essas ordens está na natureza da ordem própria Uma ordem de parada é executada quando o Ações negociadas em ou abaixo do limite, conforme indicado na ordem. Por exemplo, vamos dizer que você comprar um estoque em 50 Você não deseja perder mais do que 10 do seu investimento, então você coloca uma ordem de 45 parar Esta ordem será Uma ordem de mercado para vender uma vez que os negócios de ações em ou abaixo de 45 Esta ordem funciona durante o dia, mas pode levar a problemas à noite Diga que você vá para a cama com o estoque ter fechado às 51 A manhã seguinte, quando você acorda u P e ligar a CNBC, você ouve que há notícia de última hora em seu estoque Parece que o CEO da empresa s mentiu sobre os relatórios de ganhos por algum tempo agora, e também há rumores de desfalque O estoque é indicado para abrir Cerca de 20 Quando isso acontece, 20 será o primeiro comércio abaixo de sua ordem de stop s 45 preço limite Assim, quando o estoque abre, você vende em 20, travando em uma perda considerável A ordem stop-loss não estava lá para você quando você precisava O mais. Você comprou uma opção de venda para a proteção, você não teria que sofrer a perda catastrófica Ao contrário das ordens stop-loss, as opções não fecham quando o mercado fecha Eles dão-lhe seguro 24 horas por dia, sete dias por semana Isto é algo que as ordens de parada não podem fazer é por isso que as opções são consideradas uma forma confiável de hedging. Além disso, como uma alternativa para comprar o estoque, você poderia ter empregado a estratégia mencionada acima substituição de ações, onde você compra um in-the - Dinheiro em vez disso De comprar o estoque Há opções que imitarão até 85 do desempenho de um estoque, mas custam um quarto do preço do estoque Se você tivesse comprado a chamada de 45 greves em vez do estoque, sua perda seria limitada ao que você Gastou na opção Se você pagou 6 para a opção, você teria perdido apenas que 6, não os 31 que perdeu se você possuía o estoque A eficácia das ordens de parada empalidece em comparação com a parada natural, em tempo integral oferecido por opções. 3 Maior Potencial Retorna Você don t precisa de uma calculadora para descobrir que se você gastar muito menos dinheiro e fazer quase o mesmo lucro, então você tem um maior retorno percentual Quando eles pagam, que é o que normalmente oferecem opções para investors. For exemplo , Usando o cenário de cima, vamos comparar os retornos percentuais das ações compradas para 50 e a opção comprada em 6 Digamos também que a opção tem um delta de 80, o que significa que o preço da opção vai mudar 80 do estoque S mudança de preço Se as ações foram para Suba 5, sua posição de estoque forneceria um 10 retorno Sua posição de opção ganharia 80 do movimento de estoque devido a seu 80 delta, ou 4 A 4 ganho em um investimento 6 equivale a um retorno 67 - muito melhor do que o retorno de 10 em O estoque Claro, devemos salientar que, quando o comércio doesn t ir o seu caminho, as opções podem exigir um pedágio pesado - há a possibilidade de que você vai perder 100 de seu investimento.4 Mais Alternativas Estratégicas A grande vantagem final de opções É que eles oferecem mais alternativas de investimento As opções são uma ferramenta muito flexível Existem muitas maneiras de usar opções para recriar outras posições Chamamos essas posições sintéticos. Posições sintéticas apresentar os investidores com várias maneiras de atingir os mesmos objetivos de investimento e isso pode ser muito, Muito útil Enquanto posições sintéticas são consideradas um tópico de opção avançada, existem muitos outros exemplos de como opções oferecem alternativas estratégicas Por exemplo, muitos investidores usam corretores que cobram uma margem quando um investidor w Formigas para curto um estoque O custo desta exigência de margem pode ser bastante proibitivo Outros investidores usam corretores que simplesmente não permitem o encurtamento de ações, período A incapacidade de jogar a desvantagem quando necessário praticamente algemas investidores e força-los em um preto e branco Mundo, enquanto o mercado comércios em cores Mas nenhum corretor tem qualquer regra contra investidores compra coloca para jogar a desvantagem, e este é um benefício definitivo de opções de negociação. O uso de opções também permite que o investidor para o comércio terceira dimensão do mercado, se você Não há nenhuma direção Opções permitem que o investidor para o comércio não apenas os movimentos de ações, mas também a passagem do tempo e movimentos na volatilidade A maioria das ações não têm grandes movimentos na maioria das vezes Apenas algumas ações realmente mover significativamente e, em seguida, A capacidade de tirar proveito da estagnação pode vir a ser o fator que decide se seus objetivos financeiros são atingidos ou se eles continuam simplesmente um sonho de tubo Apenas opções Oferecem as alternativas estratégicas necessárias para lucrar em cada tipo de mercado. Conclusão Tendo analisado as principais vantagens das opções, é evidente por que eles parecem ser o centro de atenção nos círculos financeiros hoje Com corretoras on-line proporcionando acesso direto aos mercados de opções através da Internet e insanely baixos custos de comissão, o investidor de varejo médio agora tem a capacidade de usar a ferramenta mais poderosa na indústria de investimento, assim como os profissionais fazem Então, tomar a iniciativa e dedicar algum tempo para aprender a usar opções adequadamente Lembre-se, as opções podem Fornecer essas vantagens para o seu portfolio. Greater Custo Efficiency. Higher Potencial Returnss. More Alternatives. It Estratégico é o alvorecer de uma nova era para os investidores individuais Don t get left behind. Ron Ianieri é co-fundador e sócio-gerente de um ex-opções profissionais Comerciante, criador de mercado e comerciante de 10 anos no Philadelphia Options Exchange, Ron desempenhou um papel integral no desenvolvimento de propri Foi o especialista em opções de computadores Dell durante o início dos anos 90, quando foi gravado como um dos livros mais movimentados da história Ron é o estrategista ativo de opções principais para as opções University, onde continua a receber elogios por seus desenvolvimentos educacionais pioneiros, como o Curso de Estudo em Casa Opções 101 e Options Mastery Series CD Library Ron também é co-desenvolvedor do software de volatilidade Volcone Pro, que diz se uma opção É barato ou caro.
No comments:
Post a Comment